國(guó)常會(huì)部署進一(yī)步提高(gāo)上(shàng)市(shì)公司質量，速看(kàn)三大重點

國(guó)務院總理李克強昨日主持召開(kāi)國(guó)務院常務會(huì)議，部署進一(yī)步提高(gāo)上(shàng)市(shì)公司質量，保護投資者權益，推動資本市(shì)場持續平穩健康發展。

會(huì)議指出，按照(zhào)黨中央、國(guó)務院部署，進一(yī)步提高(gāo)上(shàng)市(shì)公司質量，有利于促進資本市(shì)場持續平穩健康發展，加大對實體經濟的支持。

劃重點：

重點一(yī)：完善上(shàng)市(shì)公司治理規則

會(huì)議指出，要完善上(shàng)市(shì)公司治理制度規則，落實控股股東、實際控制人、董事(shì)、監事(shì)、高(gāo)級管理人員(yuán)法定職責和責任，健全機(jī)構投資者參與公司治理的機(jī)制，推行内控規範體系。提高(gāo)信息透明度和披露質量。

一(yī)方面，完善上(shàng)市(shì)公司治理規則。證監會(huì)主席易會(huì)滿在第二屆“5·15全國(guó)投資者保護宣傳日”活動上(shàng)提出，以案為(wèi)鑒，通(tōng)過個(gè)案處置的“小(xiǎo)切口”，進一(yī)步完善信息披露、公司治理等基礎制度，強化控股股東、實控人、董監高(gāo)等“關鍵少數”敬畏“上(shàng)市(shì)”的意識，壓實合規責任。

“通(tōng)過多(duō)維度監管對上(shàng)市(shì)公司合規行為(wèi)進行管控，倒逼上(shàng)市(shì)公司夯實主體責任，完善内部治理結構，标志(zhì)著(zhe)上(shàng)市(shì)公司治理正在步入規則引領新階段。”新時代證券首席經濟學家潘向東認為(wèi)。

另一(yī)方面，提高(gāo)信息透明度和披露質量。“上(shàng)市(shì)公司信息披露的真實性、完整性和及時性仍需強化，科創闆、創業(yè)闆更應明确注冊制的信息充分披露原則，通(tōng)過上(shàng)市(shì)企業(yè)充分及時的信息披露，令投資者有充分機(jī)會(huì)了解詳細真實的企業(yè)信息，從(cóng)而自(zì)主識别、把握風險。”中國(guó)銀(yín)河證券首席經濟學家劉鋒表示。

重點二：推動上(shàng)市(shì)公司做優做強

會(huì)議指出，要推動上(shàng)市(shì)公司做優做強。支持優質企業(yè)上(shàng)市(shì)。健全上(shàng)市(shì)公司資産重組、收購和分拆上(shàng)市(shì)等制度。完善上(shàng)市(shì)公司再融資、發債等制度。允許更多(duō)符合條件(jiàn)的外國(guó)投資者對上(shàng)市(shì)公司戰略投資。完善标準，簡化程序，暢通(tōng)渠道，健全上(shàng)市(shì)公司多(duō)元化退出機(jī)制。嚴厲打擊規避退市(shì)行為(wèi)。

專家認為(wèi)，監管部門(mén)一(yī)直強調把握好入口關，支持優質企業(yè)上(shàng)市(shì)，同時，暢通(tōng)出口關，通(tōng)過多(duō)元化渠道實現劣質公司退市(shì)。

易會(huì)滿曾介紹，再融資方面，将繼續貫徹注冊制理念，将再融資審核重點聚焦到(dào)關鍵發行條件(jiàn)上(shàng)來，适時發布再融資審核指引，增強市(shì)場可預期性；推進再融資分類審核，對優質上(shàng)市(shì)公司定向增發進一(yī)步優化流程，提高(gāo)效率。同時，将進一(yī)步健全市(shì)場化法治化的多(duō)元退市(shì)機(jī)制，完善退市(shì)标準，簡化退市(shì)流程，對觸及強制退市(shì)标準的堅決予以退市(shì)。

重點三：發揮部門(mén)合力加強監管

會(huì)議指出，要發揮部門(mén)合力加強監管。穩妥解決股票質押風險、違規占用資金、違規擔保等問題。對操縱市(shì)場、内幕交易等違法違規行為(wèi)加大處罰力度，大幅提高(gāo)違法違規成本。

一(yī)方面，發揮部門(mén)合力加強監管，各部門(mén)正在形成執法合力。證監會(huì)新聞發言人常德鵬9月(yuè)18日在證監會(huì)新聞發布會(huì)上(shàng)表示，近日，證監會(huì)稽查部門(mén)與公安經偵部門(mén)在深圳聯合召開(kāi)上(shàng)市(shì)公司相(xiàng)關主體涉嫌财務造假等證券犯罪案件(jiàn)部署會(huì)，對13起重大典型案件(jiàn)的查辦工(gōng)作進行部署。這是監管執法機(jī)關全面落實對資本市(shì)場違法犯罪“零容忍”要求，進一(yī)步強化行政刑事(shì)執法協作，依法從(cóng)嚴打擊證券違法犯罪活動的重要舉措。

另一(yī)方面，穩妥解決股票質押風險、違規占用資金、違規擔保等問題，證監會(huì)黨委9月(yuè)21日召開(kāi)理論學習中心組（擴大）學習會(huì)指出，要守牢風險底線，切實維護市(shì)場穩健運行。更加突出“穩”的重要性，增強統籌大局的能(néng)力，加強宏觀形勢研判，努力走在市(shì)場曲線前面。堅持突出重點、标本兼治，健全防範化解股票質押、債券違約等重點領域風險的制度機(jī)制。

再者，對操縱市(shì)場内幕交易等違法違規行為(wèi)加大處罰力度，大幅提高(gāo)違法違規成本。

近期，上(shàng)市(shì)公司實際控制人、高(gāo)管人員(yuán)操縱本公司股票或者内幕交易股票的案件(jiàn)時有發生(shēng)。證監會(huì)通(tōng)報(bào)的上(shàng)半年(nián)案件(jiàn)辦理情況顯示，内幕交易案件(jiàn)多(duō)發态勢得到(dào)一(yī)定遏制，惡性操縱市(shì)場案件(jiàn)仍然較多(duō)。上(shàng)半年(nián)内幕交易案發數量呈下(xià)降趨勢，利用并購重組、業(yè)績大幅波動進行不公平交易仍較多(duō)發，避損型内幕交易案件(jiàn)同比增長(cháng)。

從(cóng)操縱市(shì)場案件(jiàn)看(kàn)，實際控制人夥同市(shì)場機(jī)構操縱本公司股票價格案件(jiàn)時有發生(shēng)。新三闆挂牌公司太一(yī)雲實際控制人為(wèi)符合創新層條件(jiàn)，拉擡公司股價被立案調查。某上(shàng)市(shì)公司實控人涉嫌動用數百個(gè)證券賬戶拉擡股價配合減持，非法獲利數億元。

證監會(huì)強調，将全面貫徹落實國(guó)務院金融委關于對資本市(shì)場違法行為(wèi)“零容忍”的工(gōng)作要求，堅決從(cóng)重從(cóng)快從(cóng)嚴打擊上(shàng)市(shì)公司财務造假、惡性操縱市(shì)場及内幕交易等重大違法違規行為(wèi)，綜合運用一(yī)案多(duō)查、行政處罰、市(shì)場禁入、重大違法強制退市(shì)以及刑事(shì)追責、民(mín)事(shì)賠償等全方位立體式追責機(jī)制，切實提高(gāo)違法成本，淨化市(shì)場生(shēng)态，保護投資者合法權益。

來源：中國(guó)證券報(bào)