未來，股權投資将決定你的财富階層！
01
股權投資是什麽？
股權投資是從(cóng)投資方式的角度出發，是指通(tōng)過私募形式對私有企業(yè)，即非上(shàng)市(shì)企業(yè)進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了将來的退出機(jī)制，即通(tōng)過上(shàng)市(shì)、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
簡單的講，股權投資就(jiù)是尋找優秀的高(gāo)成長(cháng)性的公司，注資其中，獲得其一(yī)定比例的股份，推動公司發展、上(shàng)市(shì)，此後通(tōng)過轉讓股權獲利。
股權投資根據企業(yè)發展的不同時期又(yòu)分為(wèi)幾下(xià)幾個(gè)階段：
每個(gè)階段的成功率都大不相(xiàng)同：在種子期機(jī)構的成功率大概在 5—10％。個(gè)人投資者自(zì)主投資的成功率就(jiù)更低(dī)了，天使階段機(jī)構投資者有 10—20% 的成功率，VC 的成功率大概是在 20—30%，PE 能(néng)做到(dào) 50—70%。
02
股權投資的收益如何？
投資人買賣股票，是買賣已經上(shàng)市(shì) IPO 的公司股票，股票市(shì)場叫做二級市(shì)場，任何的普通(tōng)投資人都能(néng)買。股權投資叫做一(yī)級市(shì)場，即在公司還(hái)未上(shàng)市(shì)前投資其股份，此時公司股票還(hái)不能(néng)自(zì)由流通(tōng)，普通(tōng)投資人一(yī)般沒有渠道購買。且這時公司股票價格低(dī)，投資成本少，投資該公司等到(dào)其上(shàng)市(shì)後能(néng)賺取更多(duō)的錢(qián)。
收益來源退出，有以下(xià)幾個(gè)方式：
投資公司上(shàng)市(shì) IPO 套現：包括主闆、中小(xiǎo)闆、創業(yè)闆、新三闆、未來戰略新興版。
并購：所投資公司被同行業(yè)其他公司收購（如打車公司“滴滴打車”之前收購“快的打車”“攜程網”收購“去哪兒”等等）。
股權轉讓：股權投資是分早期後期的，一(yī)般分成天使輪、A、B、C、D 輪等等，投資早期天使輪或 A 輪、B 輪，那可以轉讓給後面 C、D 輪，不等公司上(shàng)市(shì)提前退出從(cóng)而獲得收益。
回購：有些投資項目因為(wèi)業(yè)績或戰略考量，會(huì)進行回購，比如我們投資某公司 X 萬股權，到(dào)約定時間會(huì)被該公司以 X+S 萬加價回購。
03
如何選擇好的私募股權投資？
一(yī)、選好趨勢
換句話說，我們要做好宏觀分析，我們需要關注的是面，而不是點。順勢而為(wèi)是我們做投資必須要遵守的第一(yī)定律。
二、在順勢的基礎上(shàng)選好具體細分行業(yè)
行業(yè)每天都在變，要判斷一(yī)個(gè)行業(yè)好不好，首先要分析這個(gè)行業(yè)的結構以及這個(gè)行業(yè)未來成長(cháng)性怎麽樣。因為(wèi)投資總是要投會(huì)成長(cháng)的行業(yè)，不成長(cháng)的都是失敗的。
三、在有價值的行業(yè)裡(lǐ)選擇最具成長(cháng)性的公司
好的行業(yè)未必所有企業(yè)都有投資價值，我們應該尋找的是價值制高(gāo)點、有一(yī)定的行業(yè)壁壘、處于快速成長(cháng)期階段的公司。
在選好公司的時候，會(huì)有一(yī)些過往通(tōng)用的參考标準：比方說，好的行業(yè)、好的戰略定位、好的團隊、好的企業(yè)文化、好的财務屬性都是偉大企業(yè)的共通(tōng)點。
四、選擇好的“操盤手”
從(cóng)投資股權基金的投資人角度出發，所謂好的“操盤手”就(jiù)是一(yī)個(gè)好的基金管理人。
那麽具備哪些要素就(jiù)是一(yī)個(gè)好的基金管理人呢(ne)？
① 良好的曆史投資業(yè)績：
雖然曆史的業(yè)績僅僅代表曆史，但是至少也能(néng)說明這個(gè)團隊擅長(cháng)的方向和投資的風格，以及在此相(xiàng)關領域積累的人脈。
② 優質的管理水(shuǐ)平：
這個(gè)管理水(shuǐ)平體現在“募投管退”的各個(gè)環節，尤其是管理水(shuǐ)平和退出水(shuǐ)平，這種能(néng)力直接影響到(dào)了所投企業(yè)的未來的變現能(néng)力。
③ 強大的資源整合能(néng)力：
一(yī)個(gè)好的基金管理人，其實是需要具備很多(duō)資源的，比如，在所投企業(yè)需要解決一(yī)些緊急問題的時候，能(néng)夠及時出手解決。
五、看(kàn)看(kàn)和你一(yī)起玩耍的都有哪些“小(xiǎo)夥伴”
如果一(yī)個(gè)标的公司有衆多(duō)的頂級大佬參與投資，那基本上(shàng)可以說風險就(jiù)已經比較小(xiǎo)了，因為(wèi)業(yè)内某位資深的投資人曾經說過，一(yī)個(gè)大佬看(kàn)走眼很正常，大多(duō)數頂級大佬都看(kàn)走眼，概率還(hái)是非常低(dī)的。
來源：财經圈