資本市(shì)場迎第三個(gè)“國(guó)九條”，證監會(huì)主席吳清答問

加強監管防範風險 推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展——證監會(huì)黨委書記、主席吳清就(jiù)貫徹落實資本市(shì)場第三個(gè)“國(guó)九條”接受專訪

日前，國(guó)務院印發《關于加強監管防範風險推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展的若幹意見(jiàn)》。這次出台的意見(jiàn)共9個(gè)部分，是資本市(shì)場第三個(gè)“國(guó)九條”。證監會(huì)黨委書記、主席吳清12日就(jiù)貫徹落實該意見(jiàn)接受記者專訪。

又(yòu)時隔10年(nián)國(guó)務院再次出台資本市(shì)場指導性文件(jiàn)

問：請問如何理解意見(jiàn)出台的重要意義？

答：這次國(guó)務院出台的意見(jiàn)深入貫徹習近平總書記關于資本市(shì)場的重要指示精神，落實中央金融工(gōng)作會(huì)議部署，是繼2004年(nián)、2014年(nián)兩個(gè)“國(guó)九條”之後，又(yòu)時隔10年(nián)，國(guó)務院再次出台的資本市(shì)場指導性文件(jiàn)，充分體現了黨中央、國(guó)務院對資本市(shì)場的高(gāo)度重視和殷切期望。

與前兩個(gè)“國(guó)九條”相(xiàng)比，本次出台的意見(jiàn)主要有這麽幾個(gè)特點：一(yī)是充分體現資本市(shì)場的政治性、人民(mín)性。強調要堅持和加強黨對資本市(shì)場工(gōng)作的全面領導，堅持以人民(mín)為(wèi)中心的價值取向，更加有效保護投資者特别是中小(xiǎo)投資者合法權益。二是充分體現強監管、防風險、促高(gāo)質量發展的主線。要堅持穩為(wèi)基調，強本強基，嚴監嚴管，以資本市(shì)場自(zì)身的高(gāo)質量發展更好服務經濟社會(huì)高(gāo)質量發展的大局。三是充分體現目标導向、問題導向。特别是針對去年(nián)8月(yuè)以來股市(shì)波動暴露出的制度機(jī)制、監管執法等方面的突出問題，及時補短闆、強弱項，回應投資者關切，推動解決資本市(shì)場長(cháng)期積累的深層次矛盾，加快建設安全、規範、透明、開(kāi)放(fàng)、有活力、有韌性的資本市(shì)場。

意見(jiàn)設定的資本市(shì)場發展目标層層遞進

問：如何理解意見(jiàn)提出的未來一(yī)個(gè)時期資本市(shì)場發展目标？

答：黨的二十大明确提出，以中國(guó)式現代化全面推進中華民(mín)族偉大複興。中央金融工(gōng)作會(huì)議上(shàng)提出了加快建設金融強國(guó)的奮鬥目标。強大的資本市(shì)場是現代經濟的标配。推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展，有利于促進科技(jì)、産業(yè)和資本高(gāo)水(shuǐ)平循環，完善現代化産業(yè)體系，推動發展新質生(shēng)産力；有利于豐富金融産品和服務，創造更多(duō)增加居民(mín)财産性收入的機(jī)會(huì)；也有利于發展股權融資，優化融資結構，完善中國(guó)特色現代金融體系。

新“國(guó)九條”聚焦中國(guó)式現代化這個(gè)中心，錨定金融強國(guó)建設這一(yī)奮鬥目标，分階段提出了未來5年(nián)、2035年(nián)和本世紀中葉資本市(shì)場發展目标，從(cóng)投資者保護、上(shàng)市(shì)公司質量、行業(yè)機(jī)構發展、監管能(néng)力和治理體系建設等方面，勾畫(huà)了發展藍圖。我們理解，這一(yī)系列發展目标是系統全面的，也是層層遞進的，必須堅持市(shì)場化法治化改革方向不動搖，尊重規律、尊重規則，一(yī)步一(yī)個(gè)腳印抓落實，久久為(wèi)功，堅定不移把藍圖變成現實。

意見(jiàn)落實将形成“1+N”政策體系

問：證監會(huì)将如何系統化推進落實意見(jiàn)提出的各項政策舉措？

答：新“國(guó)九條”堅持系統思維、遠(yuǎn)近結合、綜合施策，與證監會(huì)會(huì)同相(xiàng)關方面組織實施的落實安排，共同形成“1+N”政策體系。“1”就(jiù)是意見(jiàn)本身，“N”就(jiù)是若幹配套制度規則。上(shàng)個(gè)月(yuè)，我們已經發布了嚴把發行上(shàng)市(shì)準入關、加強上(shàng)市(shì)公司持續監管等4個(gè)配套政策文件(jiàn)。今天還(hái)将發布加強退市(shì)監管的配套政策文件(jiàn)，并對6項具體制度規則公開(kāi)征求意見(jiàn)，交易所也有一(yī)批自(zì)律規則同步征求意見(jiàn)。下(xià)一(yī)步，我們還(hái)将在深入調研基礎上(shàng)，研究制定促進資本市(shì)場長(cháng)遠(yuǎn)發展的改革舉措。

綜合來看(kàn)，“1+N”政策體系的主線就(jiù)是強監管、防風險、促高(gāo)質量發展。這是一(yī)個(gè)相(xiàng)輔相(xiàng)成的有機(jī)整體，必須一(yī)體推進，系統落實。

在強監管方面，我們将構建全方位、立體化資本市(shì)場監管體系，全面落實監管“長(cháng)牙帶刺”、有棱有角。上(shàng)市(shì)公司監管要突出全鏈條監管和提升上(shàng)市(shì)公司投資價值，圍繞嚴把上(shàng)市(shì)關、嚴格持續監管、加大退市(shì)監管力度3個(gè)方面持續發力。機(jī)構監管要推動回歸本源，做優做強，進一(yī)步壓實“看(kàn)門(mén)人”責任，引導證券期貨基金等各類行業(yè)機(jī)構端正經營理念，提升合規水(shuǐ)平、專業(yè)服務能(néng)力和核心競争力。積極培育理性投資、價值投資、長(cháng)期投資理念和健康的投資文化。交易監管要促進公平高(gāo)效，規範各類主體和資金的交易行為(wèi)，嚴厲打擊擾亂市(shì)場的違法違規行為(wèi)，維護公開(kāi)公平公正的秩序。

在防範風險方面，我們将從(cóng)維護市(shì)場平穩運行、防範化解重點領域風險、健全預期管理機(jī)制、統籌開(kāi)放(fàng)與安全等方面提出一(yī)系列機(jī)制安排和政策舉措。特别是要增強資本市(shì)場内在穩定性，完善風險監測處置機(jī)制，著(zhe)力穩信心、穩預期。

在推動高(gāo)質量發展方面，我們将認真落實中央金融工(gōng)作會(huì)議提出的做好金融五篇大文章的要求，進一(yī)步完善多(duō)層次資本市(shì)場體系，增強資本市(shì)場制度的适應性、包容性，促進資本形成，更好服務新産業(yè)新業(yè)态新技(jì)術(shù)等創新，有效促進新質生(shēng)産力發展。當前，我們正在結合開(kāi)展資本市(shì)場改革綜合評估，廣泛聽取各方面的意見(jiàn)建議，研究完善相(xiàng)關制度規則，推動股票發行注冊制等重要制度改革持續深化。

形成共建共治共享的資本市(shì)場有效治理

問：推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展離不開(kāi)各方的合力，意見(jiàn)在這方面有哪些安排？

答：資本市(shì)場參與主體衆多(duō)、運行機(jī)理複雜(zá)。一(yī)個(gè)好的市(shì)場生(shēng)态中，機(jī)構投資者和個(gè)人投資者共生(shēng)共長(cháng)、長(cháng)線短線各類資金各得其所、發行人投資人相(xiàng)互成就(jiù)、市(shì)場各參與方歸位盡責、監管與市(shì)場良性互動。這需要各相(xiàng)關方面一(yī)道，共同把握好投融資、一(yī)二級市(shì)場、入口與出口、場内與場外等各類均衡關系，形成共建共治共享的資本市(shì)場有效治理。

新“國(guó)九條”對其中很多(duō)重點内容都做了安排。比如，推動中長(cháng)期資金入市(shì)，既強調大力發展權益類公募基金這個(gè)“基本盤”，又(yòu)著(zhe)眼于營造引得進、留得住、發展得好的政策環境，推動保險資金、社保基金、養老金等長(cháng)期資金入市(shì)，分類作出部署。再比如，意見(jiàn)強調加強法治，圍繞大幅提升資本市(shì)場違法違規成本，完善行政、刑事(shì)、民(mín)事(shì)立體化追責體系，提出了不少硬措施。我們相(xiàng)信，隻要持之以恒抓下(xià)去，資本市(shì)場一(yī)定會(huì)更加海晏河清。還(hái)比如，意見(jiàn)對深化央地和部際協調聯動等方面提出了要求。我們将繼續加強與各方面的工(gōng)作協同，促進形成推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展的強大合力。

打造政治過硬、能(néng)力過硬、作風過硬監管鐵軍

問：意見(jiàn)對加強證監會(huì)自(zì)身建設提出了要求，證監會(huì)也發布了相(xiàng)關文件(jiàn)。請問在這方面有何具體措施？

答：打鐵必須自(zì)身硬。新“國(guó)九條”對加強監管隊伍自(zì)身建設提出了明确要求，我們也已作出布置。我們将更加突出加強政治建設，持續鞏固拓展學習貫徹習近平新時代中國(guó)特色社會(huì)主義思想主題教育成果，深入推進全面從(cóng)嚴治黨，以刀刃向内的決心全面貫徹嚴監管嚴管理的要求，以自(zì)身建設的全面從(cóng)嚴，帶動監管工(gōng)作全面從(cóng)嚴。加強與駐會(huì)紀檢監察組協調聯動，紮實推進中央巡視整改，聚焦鏟除腐敗問題産生(shēng)的土(tǔ)壤條件(jiàn)，一(yī)體推進“不敢腐不能(néng)腐不想腐”。對于各方面都很關注的政商“旋轉門(mén)”、逃逸式辭職等突出問題，我們已經出台了20多(duō)項措施，從(cóng)業(yè)務端和管理端綜合施策，在這方面還(hái)将深化專項治理，一(yī)抓到(dào)底，決不姑息。總之，我們将著(zhe)力打造政治過硬、能(néng)力過硬、作風過硬的監管鐵軍，為(wèi)強監管、防風險、推動資本市(shì)場高(gāo)質量發展提供堅強保障。