重磅！科創闆IPO正式啓動，第一(yī)股花落華興源創！6月(yuè)27日打新……十大看(kàn)點來了！

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據記者了解，與華興源創同日獲得證監會(huì)批文的煙(yān)台睿創微納也正緊鑼密鼓的籌備IPO發行。繼華興源創成為(wèi)首家開(kāi)始招股的科創闆企業(yè)，後續或多(duō)家集體挂牌。

而根據華興披露的時間表，公司預計在T+3日(2019年(nián)7月(yuè)2日)周二進行網下(xià)配售搖号抽簽；主承銷商根據網上(shàng)網下(xià)資金到(dào)賬情況确定最終配售結果和包銷金額，T+4日(2019年(nián)7月(yuè)3日)周三出路(lù)發行結果。

看(kàn)點一(yī)：代碼001

除了确定公司股票簡稱“華興源創”，擴位證券簡稱為(wèi)“蘇州華興源創科技(jì)”外，華興源創拔得頭籌，獲得股票代碼：688001；申購代碼為(wèi)787001。

此前4月(yuè)上(shàng)交所曾表示科創闆股票代碼以688開(kāi)頭。科創闆股票或存托憑證不安排選号，上(shàng)交所發行承銷管理部按發行方案審核通(tōng)過順序排号，逢4、13結尾可跳号。同時，科創闆新增擴位證券簡稱，最多(duō)為(wèi)8個(gè)漢字（16個(gè)字符）。

看(kàn)點二：集成電(diàn)路(lù)，加碼主業(yè)

華興源創屬于戰略新興行業(yè)，具體所屬行業(yè)為(wèi)專用設備制造業(yè)，公司主要從(cóng)事(shì)平闆顯示及集成電(diàn)路(lù)的檢測設備研發、生(shēng)産和銷售。公司最早成立于2005年(nián)，迄今已經14年(nián)。收入方面，2018年(nián)實現營收10.05億元，歸屬于上(shàng)市(shì)公司股東淨利潤2.43億元。

本次募集資金投向的“平闆顯示生(shēng)産基地建設項目、“半導體事(shì)業(yè)部建設項目”和“補充流動資金項目”均系公司現有業(yè)務的繼承和拓展，與公司現有主營業(yè)務一(yī)脈相(xiàng)承。

本次拟公開(kāi)發行股票不超過 4010 萬股，不低(dī)于發行後總股本的 10%。本次發行全部為(wèi)新股發行，原股東不公開(kāi)發售股份。公司與主承銷商可采用超額配售選擇權，超額配售選擇權不得超過 A 股發行規模的 15%。

看(kàn)點三：後發先至，火速獲批

華興源創3月(yuè)27日獲得上(shàng)交所受理。此前安集微電(diàn)子、天準科技(jì)、微芯生(shēng)物(wù)率先通(tōng)過了科創闆上(shàng)市(shì)委2019年(nián)第1次審議會(huì)議，三家企業(yè)于6月(yuè)11日向證監會(huì)申請注冊，但至今暫未通(tōng)過。但華興源創與睿創微納6月(yuè)13日向證監會(huì)申請注冊後，6月(yuè)14日均獲通(tōng)過。

也就(jiù)是說，華興源創從(cóng)通(tōng)過上(shàng)市(shì)委審核到(dào)正式招股，中間隻有8天時間。相(xiàng)對于第一(yī)輪通(tōng)過上(shàng)市(shì)委審核的企業(yè)，華興源創實現了後發先至。

看(kàn)點四：如何詢價和定價

在注冊制下(xià)，科創闆取消了原來A股定價的發行方式，對所有新股采用全面的市(shì)場化詢價制度。詢價流程方面與現行A股相(xiàng)似。有保代表示，摒棄23倍市(shì)盈率、機(jī)構自(zì)由定價是最大看(kàn)點。

本次發行的初步詢價時間為(wèi)2019年(nián)6月(yuè)21日~2019年(nián)6月(yuè)24日(T-4日~T-3日)的9 :30-15:00。

本次發行通(tōng)過向符合條件(jiàn)的投資者進行初步詢價直接确定發行價格，不再進行累計投标詢價。定價時發行人和保薦機(jī)構(主承銷商)将綜合考慮剔除最高(gāo)報(bào)價部分後的初步詢價數據、公司盈利能(néng)力、未來成長(cháng)性及可比公司市(shì)盈率等因素。

看(kàn)點五：保薦機(jī)構相(xiàng)關子公司跟投

華興源創公告顯示，本次發行采用向戰略投資者定向配售(以下(xià)簡稱“戰略配售”)，網下(xià)向符合條件(jiàn)的網下(xià)投資者詢價配售(以下(xià)簡稱“網下(xià)發行”)與網上(shàng)向持有上(shàng)海市(shì)場非限售A股股份和非限售存托憑證市(shì)值的社會(huì)公衆投資者定價發行(以下(xià)簡稱“網上(shàng)發行”)相(xiàng)結合的方式進行。

本次發行的戰略配售由保薦機(jī)構相(xiàng)關子公司跟投組成，跟投機(jī)構為(wèi)華泰創新投資有限公司，無高(gāo)管核心員(yuán)工(gōng)專項資産管理計劃及其他戰略投資者安排。

看(kàn)點六：發行時間表出爐

看(kàn)點七：何時參與打新

本次網下(xià)發行對象為(wèi)經中國(guó)證券業(yè)協會(huì)注冊的證券公司、基金管理公司、信托公司、财務公司、保險公司、合格境外機(jī)構投資者及符合一(yī)定條件(jiàn)的基金管理人等專業(yè)機(jī)構投資者。個(gè)人投資者不得參與本次網下(xià)初步詢價和網下(xià)發行。

本次将在2019年(nián)6月(yuè)27日周四網下(xià)發行網上(shàng)發行申購配号。

看(kàn)點八：限售期多(duō)久？

本次發行的股票中，網上(shàng)發行的股票無流通(tōng)限制及限售期安排，自(zì)本次公開(kāi)發行的股票在上(shàng)交所上(shàng)市(shì)之日起即可流通(tōng)。

網下(xià)發行部分，公募産品、社保基金、養老金、企業(yè)年(nián)金基金、保險資金和合格境外機(jī)構投資者資金等配售對象中,10%的最終獲配賬廣(向上(shàng)取整計算(suàn))，應當承諾獲得本次配售的股票持有期限為(wèi)自(zì)發行人首次公開(kāi)發行并上(shàng)市(shì)之日起6個(gè)月(yuè)。保薦機(jī)構相(xiàng)關子公司本次跟投獲配股騾的限售期為(wèi)24個(gè)月(yuè)。

看(kàn)點九：何種情況中止發行

科創闆更為(wèi)考驗券商承銷保薦的投行能(néng)力。華興源創明确，當出現以下(xià)情況時，發行人及保薦機(jī)構(主承銷商)将采取中止。具體包括：發行初步詢價結東後，報(bào)價的網下(xià)投資者數量不足10家的；剔除不低(dī)于拟申購總量10％的最高(gāo)報(bào)價部分後有效報(bào)價投資者數量不足10家的；拟申購總量不足初步詢價階段網下(xià)初始發行數量的，或剔除最高(gāo)報(bào)價部分後剩餘拟申購總量不足初步詢價階段網下(xià)初始發行數量的；

若發行價格未達發行人預期或發行人和主承銷商就(jiù)确定發行價格未能(néng)達成一(yī)緻意見(jiàn)；預計發行後總市(shì)值不滿足選定市(shì)值與财務指标上(shàng)市(shì)标準的；保薦機(jī)構相(xiàng)關子公司未按照(zhào)作出的承諾實施跟投的。

此外，扣除最終戰略配售數量後，網下(xià)和網上(shàng)投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開(kāi)發行數量的70％等，都會(huì)産生(shēng)中止發行後。

但在中國(guó)證監會(huì)同意注冊決定的有效期内，且滿足會(huì)後事(shì)項監管要求的前提下(xià)，經向上(shàng)交所備案後，發行人和保薦機(jī)構(主承銷商)将擇機(jī)重啓發行。

看(kàn)點十：下(xià)一(yī)個(gè)是誰？

除了注冊生(shēng)效的煙(yān)台睿創微納外，目前還(hái)有浙江杭可科技(jì)、安集微電(diàn)子等7家企業(yè)提交注冊。不出意外，這些公司将是下(xià)一(yī)批開(kāi)啓招股的。

目前等待上(shàng)會(huì)的企業(yè)更新至16家。其中今日（6月(yuè)19日），科創闆上(shàng)市(shì)委審議工(gōng)作将迎來一(yī)天兩審，四家公司上(shàng)會(huì)。當天上(shàng)午9點審議容百科技(jì)和光(guāng)峰科技(jì)兩家企業(yè)的發行上(shàng)市(shì)申請，當日下(xià)午14點審議樂鑫科技(jì)、心脈醫(yī)療和安恒信息的發行上(shàng)市(shì)申請。