私募基金，在中國(guó)崛起的真正原因！
導語：當今社會(huì)，無論學什麽，有兩樣東西(xī)我們必須要懂(dǒng)，一(yī)樣是互聯網，一(yī)樣是金融。不懂(dǒng)互聯網，你就(jiù)是新時代的文盲；不懂(dǒng)金融，就(jiù)隻能(néng)掙死工(gōng)資，給别人打工(gōng)；兩樣都懂(dǒng)，就(jiù)是互聯網金融！
說到(dào)金融，對于今天的我們都不陌生(shēng)，每天都有不同的報(bào)道刷新著(zhe)我們的眼線，每天都有人站起來和跌下(xià)去。那麽，今天我們一(yī)起來探讨下(xià)“私募基金”在中國(guó)崛起的原因。
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基金行業(yè)走過風雨兼程的13年(nián)，無論從(cóng)私募從(cóng)業(yè)人員(yuán)，還(hái)是産品數量、管理規模上(shàng)來說，都得到(dào)了快速的壯大發展，随著(zhe)私募基金納入監管體系，成為(wèi)正規軍的私募基金與中國(guó)資本市(shì)場共同成長(cháng)，得到(dào)廣大投資者的認可，迎來暴發式增長(cháng)，一(yī)舉突破12萬億規模，成為(wèi)了資本市(shì)場的重要力量，私募基金作為(wèi)資管領域的先鋒軍，正引領中國(guó)财富管理發展新方向！
截至2019年(nián)11月(yuè)底，在協會(huì)備案的私募基金規模達到(dào)13.74萬億元。其中私募證券投資基金2.45萬億元，私募股權投資基金8.57萬億元，創業(yè)投資基金1.14萬億元，其他私募基金1.59萬億元，私募資産配置基金5.36億元。
1、中國(guó)居民(mín)巨大的财富配置的需求增強
随著(zhe)中國(guó)經濟的快速發展，中國(guó)居民(mín)手中積累了大量的财富。據波士頓咨詢公司統計，從(cóng)2015年(nián)到(dào)2020年(nián)，中國(guó)财富管理市(shì)場會(huì)保持年(nián)均15%以上(shàng)的複合增長(cháng)率，預計到(dào)2020年(nián)中國(guó)居民(mín)個(gè)人可投資資産總額将達到(dào)200萬億，高(gāo)淨值客戶家庭會(huì)達到(dào)388萬戶，同時中國(guó)居民(mín)的房地産配置占總資産的比例從(cóng)全球來看(kàn)也是非常高(gāo)的，私募基金的發展壯大為(wèi)居民(mín)财富配置提供了投資渠道與增值的機(jī)會(huì)。
2、央行的全球影響力凸顯
優化私募基金環境，是促進投資市(shì)場持續健康發展的必要保障。私募基金整個(gè)行業(yè)在蓬勃發展的同時，一(yī)系列私募基金管理辦法的頒布也使整個(gè)私募行業(yè)規則非常完善。
近年(nián)來，相(xiàng)關扶持政策落地為(wèi)私募投資市(shì)場創造了更好的政策和市(shì)場環境，私募基金行業(yè)獲得了迅猛發展。中國(guó)的私募基金雖然和海外的私募基金相(xiàng)比規模差距相(xiàng)當大，但中國(guó)私募基金在一(yī)片利好的經濟形勢下(xià)，發展空間巨大。
1、人民(mín)币資産對全球投資者的吸引力不斷增強
中國(guó)證券投資市(shì)場對海外的開(kāi)放(fàng)程度不斷地提高(gāo)，随著(zhe)股市(shì)和債市(shì)開(kāi)放(fàng)的政策的出台，以及中國(guó)市(shì)場被納入國(guó)際上(shàng)的重要指數，将帶來海外對人民(mín)币的強烈需求。
作為(wèi)中國(guó)的資産，在全球海外基金的資産配置中比例是少得可憐，基本上(shàng)不值得一(yī)提，但是2015年(nián)7月(yuè)和9月(yuè)，中國(guó)央行向其他國(guó)家的央行先後開(kāi)放(fàng)了銀(yín)行間債券市(shì)場和外彙市(shì)場，2016年(nián)2月(yuè)央行放(fàng)開(kāi)境外中長(cháng)期機(jī)構投資者投資銀(yín)行間債券市(shì)場額度，表明我們的門(mén)檻已經拆除了，大門(mén)已經打開(kāi)了。
那麽中國(guó)的市(shì)場對海外投資者意味著(zhe)什麽？
中國(guó)債券市(shì)場是美國(guó)債券市(shì)場規模的一(yī)半，美國(guó)是13萬億美元，而中國(guó)大概是它的一(yī)半。境外投資者已經開(kāi)始行動，現在海外投資者投資中國(guó)國(guó)債的數量在每月(yuè)的增量占據了20%的比重。中國(guó)滬深兩市(shì)的總市(shì)值是7.9萬億美元，位居全球第二，中國(guó)的股票市(shì)場的吸引力對海外投資者來說越來越強。
2、中國(guó)央行全球影響力凸顯
中國(guó)的經濟體量、中國(guó)的高(gāo)速發展通(tōng)過中國(guó)央行的獨立性開(kāi)始在全球的資産市(shì)場表現出來，中國(guó)央行的影響力凸顯，主要是表現在今年(nián)兩次彙率波動對全球市(shì)場的影響，一(yī)次是去年(nián)的8月(yuè)份，一(yī)次是今年(nián)的1月(yuè)份，由于人民(mín)币貶值導緻彙率的波動，過去人民(mín)币貶值的幅度非常小(xiǎo)，每次隻有2%—3%，是一(yī)個(gè)相(xiàng)當穩定的貨币，但是這樣的貶值幅度卻引起了全球金融市(shì)場的大幅度波動，和全球金融市(shì)場的大幅度波動是同時發生(shēng)的，這個(gè)階段的标普指數和發達市(shì)場的指數的兩次大跌。
由于中國(guó)本土(tǔ)私募基金對央行政策的理解更為(wèi)透徹和深刻，中國(guó)的對沖基金在這個(gè)方面是具有得天獨厚的理解中國(guó)國(guó)情、理解中國(guó)政策的優勢，過去這種優勢得不到(dào)發揮，主要是中美整個(gè)挂鈎的原因，現在中國(guó)的貨币政策的獨立性大大加強。
中國(guó)私募基金将成為(wèi)承接海外資金對中國(guó)資産配置需求的主要力量，也将成為(wèi)幫助國(guó)内資金進行全球資産配置的新生(shēng)力量，借助中國(guó)央行影響力成就(jiù)世界一(yī)流對沖基金，國(guó)内私募基金将面臨前所未有的發展機(jī)遇。海外私募基金設立的情況也是非常理想，近兩年(nián)中國(guó)在海外設立私募基金的力度都大幅度加強。
3、私募資金自(zì)身優勢
私募基金操作靈活、更加規範安全，并且追求絕對收益。
與公募基金十億百億的規模相(xiàng)比，規模較小(xiǎo)的私募基金投資操作更為(wèi)靈活，能(néng)及時跟進市(shì)場，根據市(shì)場變化趨勢快進快出，投資策略衆多(duō)。除此之外，私募基金的門(mén)檻較高(gāo)，隻面向少數特定投資者進行募集，因此能(néng)夠為(wèi)客戶提供量身定做的投資服務産品，滿足客戶的特殊投資需求。
公募将收益放(fàng)在第一(yī)位，私募更重視風險，私募的監管比信托有過之而無不及。信托有“一(yī)法三規”，私募基金有“一(yī)法六規”，特别是新規實施後私募大洗牌，行業(yè)運作更規範，信息披露更公開(kāi)，私募産品也更具安全性！
與公募基金相(xiàng)比，私募基金的固定管理費(fèi)較少，主要依靠提取業(yè)績報(bào)酬生(shēng)存，而超額業(yè)績必須在每次淨值創出新高(gāo)後才可提取。因此，私募基金管理人的利益和投資者的利益是一(yī)緻的，隻有投資者賺到(dào)錢(qián)，私募才能(néng)賺到(dào)錢(qián)。所以私募基金的激勵機(jī)制更強，需要追求絕對的正收益。
中國(guó)私募基金的正在迅速崛起！
随著(zhe)我國(guó)經濟快速發展，高(gāo)淨值客戶群及資産規模巨大，并快速增長(cháng)。又(yòu)随著(zhe)房地産投資屬性的下(xià)降、資本市(shì)場的不斷發展、資産管理咨詢服務經驗的累積，中國(guó)高(gāo)淨值人群投資方向發生(shēng)變化，投資需求愈加強烈，私募成為(wèi)他們的重要選擇之一(yī)。
從(cóng)規範私募運作以來，證監會(huì)始終對違法違規私募保持高(gāo)壓的打擊力度。為(wèi)維護市(shì)場秩序和保護投資者的合法權益保駕護航，為(wèi)私募行業(yè)健康發展提供了良好的環境。從(cóng)中長(cháng)期來看(kàn)，這有利于樹立私募基金在投資者中的形象，引導行業(yè)良性發展。